创富盈汇 : 美联储“鹰派降息”，特朗普交易退潮，黄金止跌回升

发布时间：2024-11-08 12:02:11

来源：创富

基本面：今日凌晨，美联储如期降息，但发鹰派信号。部分特朗普交易退烧。标普、纳指创新高，道指盘中新高后，与罗素小盘股均转跌。10年期美债收益率跌近10个基点，与美元均跌离四个月高位。比特币上涨，重新回到7.6万美元。商品普涨，黄金涨1.8%，重返2700美元。

美联储如期降息25基点，但删除对通胀达标更有信心说辞，分析称或暗示不排除12月暂停降息。本次会议声明重申就业和通胀的风险大体均衡、坚定致力于支持充分就业，但删除“对通胀持续迈向2%更有信心”，新增评价劳动力市场状况已宽松。“新美联储通讯社”评论称，特朗普当选引发市场热情并推高长期利率后，美联储面对降息是否要放缓的新问题。

鲍威尔称，对抗通胀的抗争尚未结束，核心通胀仍然在某种程度上偏高，就业市场继续非常缓慢地降温，美联储会继续降息，但若通胀降温停滞且经济强，可以更慢降息。短期内美国大选对货币政策没影响，未来财政政策影响会考虑在内，美国赤字和财政政策是经济阻力。鲍威尔明确表示，就算特朗普要求他辞去美联储主席的职位，在法律保护下他也不会“被离职”。

数据方面，美国第三季度劳动力成本意外强劲增长，通胀隐忧再现！美国三季度非农单位劳动力成本初值为年化增长1.9%，远高于预期的1%。此前季度的数值大幅上修。最新的非农单位劳动力成本，叠加近期其他一系列强劲的经济数据，可能对美国通胀构成风险，使美联储在未来几个月内的降息决策更为谨慎。美国上周首次申请失业救济人数22.1万人，低于预期。续请失业救济人数增加了3.9万人，至189万人，创下了自2021年底以来的最高水平。分析认为，这可能受到了上个月飓风和罢工的持续影响。

英国方面，英国央行降息25基点，下调政策利率至4.75%，警告预算支出或带来通胀危机。英国央行行长：英国债市最严重时期已过，不会过快过大幅度降息400亿英镑的财政预算造成了进一步的不确定性。货币市场削减了对英国央行进一步降息的押注，目前预计12月再降25个基点的概率为15%，而周三对此的概率约为25%。英国央行行长贝利表示，此前市场波动因为投资者被迫平仓押注短期利率下跌的头寸，认为最严重的情况已经过去。但他提到预算案可能增加通胀风险，称不会过快过大幅度降息。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美联储降息和特朗普交易退潮影响，黄金止跌回升，日线收长下影阳线，逐步回到20EMA均线附近。整体形态上看，黄金如期踩在60EMA均线支撑后企稳回升，反抽到20EMA附近，若今日不能有效站上20EMA均线，则后市黄金有望再度探底。

小时图：

小时图上，昨日黄金一度在亚盘初期继续震荡下探，刷新近期新低，最低跌至2643附近，但随着特朗普交易退潮，金价逐渐止跌企稳，并在美盘阶段强势回升，直接回到60EMA位置，而凌晨美联储降息，更是令金价站上60EMA均线。短线形态上看，黄金强势反弹动作，摆脱了持续单边下行趋势，但2720上方压力较大，金价短线或将先围绕均线上下震荡，重新蓄力后再选择方向。因此在操作上，建议先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

2715附近轻仓做空，止损2725，目标2685

2685附近轻仓做多，止损2675，目标2715

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                        

日线图上，昨日白银与黄金一样，日内触底反弹，日线收带下影的阳线。整体形态上看，白银重新回到60EMA均线上方，但左侧大阴线给到压力较大，短线或先在大阴线内部震荡蓄力，若后市能站上左侧大阴线实顶，则白银由空转多，若再刷新低，则白银将进一步向30.20附近靠拢。

小时图：

小时图上，昨日白银一直维持低位横盘，直到美盘阶段，银价站上20EMA均线后逐步走高，最终在凌晨美联储降息落地后，站上60EMA均线位置。短线形态上看，白银在32.30附近有较大压力，日内或先以围绕均线上下震荡为主，因此建议先以高抛低吸震荡操作为主。

操作建议：

32.15附近轻仓做空，止损32.30，目标31.40

31.40附近轻仓做多，止损31.25，目标32.15

日内需要重点关注的数据和事件 2024年11月08日 周五

数据：

15:45 法国9月贸易帐(亿欧元)

23:00 美国11月一年期通胀率预期初值

23:00 美国11月密歇根大学消费者信心指数初值

事件：

次日00:00  美联储理事鲍曼参加一场有关银行业的对话会。