创富盈汇金评：美国数据支持11月继续降息，黄金保持高位震荡

发布时间：2024-10-25 11:00:10

来源：创富

基本面：昨日，美国多项经济数据向好，支持市场对美联储11月常规降息25个基点的押注，美股多上涨。美股指仅道指跌。道指6月以来首次四日连跌，受IBM和波音的拖累。标普四个交易日里首次上涨。10年期美债收益率和美元跌离三个月高位，日元升穿152，黄金保持高位震荡，白银一度跌近1.4%。

数据方面，美国10月Markit制造业PMI再萎缩，服务业稳健，通胀向好，就业疲软。由于服务业需求强劲，美国商业活动在10月份的大部分时间保持稳健增长，预期反弹至两年多来的高点。不过，制造业连续第三个月陷入萎缩，但萎缩幅度略有放缓。虽然投入成本仍然居高不下，但综合售价指数本月降至四年多来的最低点。综合就业指数连续第三个月萎缩。美国上周首申失业金人数意外下降，续请人数受飓风影响增至三年来最高水平。美国10月19日当周首次申请失业救济人数22.7万人，预期24.2万人，前值24.1万人。持续申领失业救济金人数在前一周增加到近190万。

欧洲方面，欧元区10月制造业PMI持续低迷，德国制造业好于预期，法国全面加速萎缩。10月，欧元区制造业生产持续低迷，服务业增长放缓。德国制造业下降略有缓解，但失业人数增加；法国新业务总量大幅下降，商业活动加速萎缩。

黄金技术面：

日线图：

昨日，受美国经济数据影响，美联储11月降息预期有所回升，黄金也如期反弹，保持高位震荡，日线收带上下影的阳线。整体形态上看，黄金在前日大阴线下挫后，昨日反弹回升，但阳线实体未能将阴线完全包拢，若无更多数据刺激，金价或将继续保持高位震荡，等待均线逐步上跟。

小时图：

小时图上，昨日黄金反弹力度较好，重返均线上方，将偏空形态转为围绕均线震荡走势。短线形态上看，金价站上均线后，虽仍有下探动作，但均线下方都以下影线为主，整体震荡重心保持在均线上方，这对黄金多头较为有利，后市或先以斜向上的震荡收敛为主。因此在操作上，建议采取高抛低吸震荡操作。

操作建议：

2725附近轻仓做多，止损2718，目标2745

2745附近轻仓做空，止损2752，目标2725

白银技术面：

日线图：    

日线图上，昨日白银日内一度跟随黄金震荡反弹，但尾盘白银回撤较大，甚至跌破前日大阴线的低点，日线收长上影阴线。整体形态上看，白银偏离均线较远，短线或需要更多调整时间，逐步震荡下探20EMA均线或者横盘等均线上跟，下方重要支撑在32.50附近。

小时图：

昨日，白银如期围绕均线上下震荡，但美盘阶段下挫力度较大，直接跌出调整新低，且随后保持低点附近横盘。目前白银仍在均线下方，短线走势偏弱，若日内下破33.40短线支撑位置，银价将直接考验32.50附近的重要支撑。因此在操作上建议，在站上均线之前，先以逢高做空为主，站上均线后，再转为高抛低吸震荡操作。

操作建议：

33.80附近轻仓做空，止损34.00，目标32.50

日内需要重点关注的数据和事件 2024年10月25日 周五

数据：

16:00 德国10月IFO商业景气指数

20:30 美国9月耐用品订单月率

22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数终值

22:00 美国10月一年期通胀率预期终值

事件：

23:00 2025年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯参加该行一次活动的炉边谈话。