创富盈汇金评：美国滞涨越发明显，黄金反弹失败大跳水

发布时间：2024-06-03 10:23:06

来源：创富

基本面：上周五，美股道指大反弹、创今年最强单日涨幅，标普止住两连跌，纳指盘中跌超1%后抹平多数跌幅。美国PCE公布后，美债收益率加速下行，两年期收益率创一周新低；美元指数刷新日低，5月年内首度月跌，黄金一度向上反弹，但尾盘快速跳水刷新调整新低。

数据方面，美国4月通胀降温，核心PCE同比增速为2.8%，持平预期，创三年新低，消费支出意外下降。新“美联储通讯社”表示，由于这份报告的内容在很大程度上符合市场预期，所以不太可能改变美联储已有的观望立场。美国5月芝加哥PMI惨淡，堪比新冠疫情和全球金融危机。一系列重要分项指数均指向收缩，除了价格。分析称，数据表明面临的不仅仅是萧条，而是滞胀式萧条，除了价格，其它一切都在走下坡路，只有价格在不断上涨。

欧洲方面，欧元区5月CPI同比反弹至2.6%，欧央行降息预期回落，德债延续跌势。通胀超预期可能促使欧央行谨慎考虑未来降息节奏，可能会让欧央行在7月暂停降息，并在未来几个月放慢降息步伐的理由更加充分。欧央行本周将率先开启降息周期。欧央行6月降息板上钉钉，不过德意志银行认为，欧央行仍受到高通胀、疲软增长、薪资上涨压力和汇率波动等多重困扰，预计不会逐月降息而仅会每季度降息一次。

黄金技术面：

日线图：

上周五，受美国4月PCE数据回落影响，黄金一度反弹冲高，但尾盘突然跳水，令日线变成长上影阴线。整体形态上看，金价反弹失败反而收阴，且几乎是光脚阴线，这多多头士气打击较大，预计日内金价将保持弱势，震荡下探60EMA均线支撑。

小时图：

小时图上，上周五黄金一度围绕均线窄幅震荡，直到美盘阶段受数据刺激，一根大阳线上探接近2360附近压力，但遭遇空头强势打压，金价尾盘大跳水，不仅将数据带来的涨幅全数吐出，还直接跌破近期调整低点，且收线几乎收在最低点附近。短线形态上看，黄金刷新调整低点后，短线空头趋势延续，今日日内大概率将继续惯性下挫，考验2310~2300一带的支撑。因此在操作上建议，继续保持逢高做空为主。

操作建议：

2330附近轻仓做空，止损2336，目标2310

白银技术面：

日线图：   

日线图上，上周五白银同样尾盘大幅跳水，令日线收呈带上影的大阴线，形成完整的双顶形态。整体形态上看，白银已跌至20EMA位置，此处也是双顶形态的颈线位置，理论上有较强支撑，日内或有反弹契机，但预计反弹幅度不会太大，更多是维持在均线附近窄幅震荡。若下破20EMA，则白银或将形成单边下跌趋势。

小时图：

上周五，白银日内先小幅下探，随后逐步震荡反弹，一度在数据刺激下站上60EMA均线，但好景不长，尾盘白银快速跳水，三根大阴线跌超1.2美金，直接逼近30.00关口。短线形态上看，白银目前维持低位震荡，日内或有惯性下探，但下方已是日线关键支撑，日内或将转为低位震荡。

操作建议：

30.65附近轻仓做空，止损30.80，目标30.10

日内需要重点关注的数据和事件 2024年06月03日 周一

数据：

15:50 法国5月制造业PMI终值

15:55 德国5月制造业PMI终值

16:00 欧元区5月制造业PMI终值

16:30 英国5月制造业PMI

21:45 美国5月标普全球制造业PMI终值

22:00 美国5月ISM制造业PMI

22:00 美国4月营建支出月率